Klimawandel geht nicht nur darum, Kohlenstoff aus der Atmosphäre zu entfernen oder effizientere Autos herzustellen. Es geht auch um die Nahrung, die wir essen.
Das ist der Fokus von PeakBridge, einem globalen Fondsmanager im Bereich der Agri-Food-Technologie. Kürzlich schloss das Unternehmen mit 187 Millionen US-Dollar an Kapitalzusagen für seinen PeakBridge Growth Fund II ab, um in Innovationen in diesen Bereichen zu investieren. Dadurch beläuft sich das Gesamtvermögen des Unternehmens auf über 250 Millionen US-Dollar.
PeakBridge mit Sitz in Luxemburg ist Mitglied der Partnerschaft Edmond de Rothschild Private Equity. Das Unternehmen wurde 2020 von den Gründungspartnern Erich Sieber und Nadav Berger gegründet.
„Wir möchten 'die Brücke' sein, die diesen Unternehmern hilft, zum 'Gipfel' zu gelangen“, sagte Berger gegenüber TechCrunch. „Wir können auch als Brücke zwischen der alten Lebensmittelindustrie und neuer Technologie dienen. Wir haben auch begonnen, in KI und Lebensmittel zu investieren, und jetzt haben wir mindestens fünf Unternehmen, die KI verwenden.“
Ein Schwerpunkt für das Unternehmen ist der Klimawandel, und die Partner wussten, dass sie die Klimaherausforderung nicht bewältigen könnten, ohne sich mit der Nahrung zu beschäftigen. Als sie den neuen Fonds auflegten, hatten sie keine Probleme, größere institutionelle Investoren von der Notwendigkeit zu überzeugen.
Der jüngste Fonds übertraf die angekündigte Zielgröße von 100 Millionen US-Dollar im Jahr 2022. Growth Fund II wurde mit Beteiligung globaler Lebensmittel- und Getränkeunternehmen wie Grupo Bimbo, Royal Cosun und Arancia sowie Finanzinstituten wie Builders Initiative auf den Markt gebracht.
Partner Nadim El Khazen sagte TechCrunch, dass die Fonds von PeakBridge gerade erst anfangen, erste Ergebnisse zu sehen, aber diese vielversprechend sind.
PeakBridge beabsichtigt, in etwa 16 bis 20 Unternehmen mit jeweils rund 10 Millionen US-Dollar zu investieren. Bisher wurden acht Investitionen getätigt. Dazu gehören Unternehmen wie das startup für tierproduktfreie Milchprodukte Standing Ovation und Vow, das einige interessante kultivierte Fleischprodukte, einschließlich exotischerer Fleischsorten, entwickelt hat.
„Wir haben 2020 mit den Investitionen begonnen, also arbeiten wir derzeit an den ersten Ausstiegen aus unseren Fonds“, sagte El Khazen. „Anders als bei herkömmlichen Risikokapital- und Software- oder Biotechnologieunternehmen sind es nicht ein oder zwei Unternehmen, die den Fonds mehrfach zurückbringen. Stattdessen sehen wir in unserem Portfolio, dass die Mehrheit der Unternehmen, sagen wir, zwei bis fünfmal die Investition zurückbringen würde.“
Der Investor fügte hinzu, dass sein Portfolio im Vergleich zu den klassischen Erwartungen eines SaaS- und Softwarefonds „weniger Misserfolge“ aufweise. „Wo wir unsere Renditen sehen, liegt zwischen zwei und viermal pro Fonds. Hier handeln unsere Portfolios heute.“
Zu den neuen Nahrungsmittelprodukten, von denen Sieber und Berger glauben, dass sie wirklich weltverändernd sein könnten, gehört Schokolade aus dem Labor.
Eine ihrer Investitionen aus dem Fonds ist in Win-Win. Sieber erklärte, es handele sich um einen Kaka-Ersatz, der von dem enormen Anstieg der Kakaopreise profitiert. Obwohl die Preise etwas gesunken sind, erreichte der Kakaopreis pro metrische Tonne Anfang dieses Jahres fast 11.800 US-Dollar aufgrund von starken Regenfällen und Krankheiten, die die Ernten beeinträchtigen.
„Eines der Themen, über die wir nachdenken, ist der Klimawandel, der immer mehr Störungen in Rohstoffen verursachen wird“, sagte Sieber. „Wir haben es mit Kaffee und Vanille erlebt. Derzeit erreicht Kakao einen Höchststand, und wir sehen eine echte Auswirkung auf den Verbraucher. Win-Win und drei oder vier andere Unternehmen versuchen etwas sehr Ähnliches wie Kakao mit derselben Textur und Farbe natürlich zu produzieren.“
Trotz Schokolade als beliebtem Snack ist die Kakaoindustrie für Probleme wie Kinderarbeit und Abholzung bekannt. Einige Unternehmen, wie Ayana Bio, das an Kakaobioaktiven arbeitet, haben sich verpflichtet, die Produktion von Kakaobioaktiven durch Zellkultivierung zu beschleunigen.
Auch andere Unternehmen spielen hier mit. Planet A Foods, das Anfang 2024 15,4 Millionen US-Dollar eingesammelt hat, entwickelt weiterhin eine nachhaltige Alternative zu Kakao. True Essence Food sicherte Ende 2023 27,6 Millionen US-Dollar in Serie-B-Finanzierung für seine Technologie der Geschmacksymmetrie, die die Dehydratation als Technik zur Erfassung von Geschmack, Aroma und Nährstoffen einsetzt. Es wendet dies auf Schokolade an. Unternehmen wie California Cultured und Voyage Foods stellen kakaofreie Schokoladenprodukte her. Voyage hat erst letzte Woche 52 Millionen US-Dollar eingenommen.
„Was interessant ist, ist, dass die großen Schokoladenunternehmen aufgrund des Kakao-Preises diesen durch Zucker ersetzen“, sagte El Khazen. „Selbst Zucker ist als Rohstoff erheblich gestiegen. Es führt letztlich kein Weg daran vorbei, die Inflation auf das Produkt anzuwenden. Deshalb denken wir, dass die Verwendung von Feststofffermentation eine schöne und elegante Lösung für diese Dilemmas sein kann.“
