Avendus, die führende Investmentbank für Venture-Deals in Indien, bestätigte am Mittwoch, dass sie bis zu 350 Millionen US-Dollar für ihren neuen Private-Equity-Fonds aufbringen will.
Der neue Fonds, genannt Future Leaders Fund III, wird es der in Mumbai ansässigen Firma ermöglichen, größere Schecks auszustellen und eine bedeutende Position in den von ihr unterstützten Startups zu halten, sagte ihr Managing Partner Ritesh Chandra in einem Interview mit TechCrunch. TechCrunch berichtete Anfang April, dass Avendus dabei war, einen neuen Fonds aufzulegen.
Avendus hat sich als größter Venture-Berater für Startups in Indien etabliert, der in den meisten Wachstumsstufen-Deals im Land vertreten ist. Laut Venture Intelligence, einer Plattform für private Marktinformationen, erbrachte das Unternehmen im letzten Jahr Dienstleistungen in über 30 Deals, einschließlich Fusionen und Übernahmen. Die steigende Größe ihrer Private-Equity-Abteilung verdeutlicht die Ambitionen des Unternehmens, sich noch tiefer in das Ökosystem zu verankern und von den Gewinnen zu profitieren.
Der Aufstieg des Unternehmens wurde dadurch begünstigt, dass viele seiner etablierten globalen Konkurrenten, wie Goldman Sachs, Morgan Stanley und JP Morgan, anfänglich weniger Aufmerksamkeit auf den indischen Markt richteten, was Avendus ermöglichte, Fuß zu fassen und Beziehungen zu den aufstrebenden Tech-Unternehmern des Landes aufzubauen.
Diese Beziehung hilft auch der Private-Equity-Abteilung des Unternehmens, Zugang zu einigen der hochkarätigen Deals zu erhalten. Finanzdienstleistungs-Startups wie Juspay und Zeta haben beispielsweise nur Avendus neben Hauptinvestor SoftBank auf ihren Kappen erlaubt. „Dabei handelt es sich um Unternehmen, die aus unseren Beziehungen und Netzwerken hervorgegangen sind“, sagte Chandra.
Avendus' Private-Equity-Abteilung, deren Portfolio Delhivery, Lenskart, Licious, VerSe Innovation, Xpressbees und die National Stock Exchange umfasst, hat auch einen Ruf dafür erworben, ihren Unterstützern rechtzeitig große Ausstiege zu liefern. So haben beispielsweise LensKart und die National Stock Exchange das Vierfache des von Avendus investierten Geldes innerhalb von vier Jahren nach den Investitionen geliefert.
„Der Lebenszyklus unseres Fonds beträgt fünf bis sechs Jahre. Ein Problem des indischen Startup-Ökosystems ist, dass Investoren viel Kapital investiert haben, aber lange Zeit nicht viel Rendite sehen. Wir konzentrieren uns darauf, wie wir unser Geld zurückbekommen“, sagte er.
Trotz des wachsenden Trends von Tech-Startups in Indien, an die Börse zu gehen, ein Phänomen, das vor vier Jahren noch ungewöhnlich war, können sich Investoren nicht allein auf IPOs für Renditen verlassen. Laut Chandra hat Avendus Beziehungen aufgebaut, die es dem Unternehmen ermöglichen, seine Positionen durch den Verkauf von Anteilen an Late-Stage-Investoren, wie souveräne Investoren, zu veräußern und so eine alternative Möglichkeit der Renditegenerierung neben IPOs zu bieten.
