Im vergangenen Jahr begann die Welt der Fintech-Startups - der Star der Venture-Capital-Blütezeit von 2021 - sich zu entwirren, da die VC-Finanzierung knapp wurde. Als wir Mitte 2024 betreten, sind große Teile des Sektors heute ein regelrechtes Chaos, insbesondere im Bereich Banking-as-a-Service (BaaS), der, ironischerweise, von Experten im letzten Jahr als das Highlight bezeichnet wurde.

Der Konkurs des BaaS-Fintechs Synapse ist vielleicht das dramatischste Ereignis, das derzeit stattfindet. Obwohl sicherlich nicht die einzigen schlechten Nachrichten, zeigt es, wie gefährlich die Dinge für die oft voneinander abhängige Fintech-Welt werden, wenn ein Schlüsselspieler in Schwierigkeiten gerät.

Die Probleme von Synapse haben eine Vielzahl anderer Startups geschädigt und Verbraucher im ganzen Land betroffen.

Zur Zusammenfassung: Das in San Francisco ansässige Synapse betrieb einen Dienst, der es anderen (hauptsächlich Fintechs) ermöglichte, Bankdienstleistungen in ihre Angebote zu integrieren. Beispielsweise nutzte ein Softwareanbieter, der sich auf die Lohnabrechnung für Unternehmen mit 1099-Auftragnehmern spezialisierte, Synapse, um eine Instant-Payment-Funktion bereitzustellen; andere nutzten es, um spezielle Kredit-/Debitkarten anzubieten. Bis zum letzten Jahr erbrachte es beispielsweise diese Art von Dienstleistungen als Vermittler zwischen dem Bankpartner Evolve Bank & Trust und dem Geschäftsbank-Startup Mercury, bis Evolve und Mercury beschlossen, direkt miteinander zu arbeiten und Synapse als Zwischenhändler herauszuschneiden.

Synapse sammelte insgesamt etwas über 50 Millionen Dollar Risikokapital in seinem Leben ein, einschließlich einer Serie-B-Finanzierung in Höhe von 33 Millionen Dollar im Jahr 2019, angeführt von Andreessen Horowitz' Angela Strange. Das Startup geriet 2023 ins Wanken, entließ Mitarbeiter und meldete im April dieses Jahres Insolvenz nach Kapitel 11 an, in der Hoffnung, seine Vermögenswerte in einem 9,7 Millionen Dollar schweren Ausverkauf an ein anderes Fintech, TabaPay, zu verkaufen. Aber TabaPay zog sich zurück. Es ist nicht ganz klar, warum. Synapse schob Evolve und Mercury die Schuld zu, beide hoben jedoch die Hände und erklärten gegenüber TechCrunch, dass sie nicht verantwortlich seien. Der ehemals reaktionsschnelle CEO und Mitbegründer von Synapse, Sankaet Pathak, reagiert nicht mehr auf unsere Anfragen um Kommentar.

Das Ergebnis ist jedoch, dass Synapse nun kurz davor steht, gezwungen zu werden, sich vollständig nach Kapitel 7 zu liquidieren, und viele andere Fintechs und deren Kunden den Preis für den Zusammenbruch von Synapse zahlen.